勢い構築：好調な週の後に上昇する可能性のある 4 つの銘柄

つい最近まで値上がりしていた株を検討すべきでしょうか? すでにかなり値上がりしている株を買うのは危険に聞こえるかもしれません。なぜなら、きっかけが何であれ、それが自然に終わってしまうリスクがあるからです。さらに悪いことに、バリュエーションが高くなりすぎて、現在は下落傾向にあります。しかし、信じられないかもしれませんが、常にそうとは限りません。たとえバリュエーションが高く見えても、株価は高値で取引され続けていることがよくあります。

株が急騰する理由はいくつかあります。

まず、企業や経済全体に関して明るいニュースがあると、株価が上昇する可能性があります。たとえば、企業が収益予想を上回ったと発表した場合（通常はロングテール）、または政府が経済が成長していることを示すデータを発表した場合、株価の上昇につながる可能性があります。

第二に、投資家が将来について楽観的であれば、株式に対してより高い価格を喜んで支払う可能性があります。これは、金利が有利な場合、経済が改善している兆候がある場合、または企業が事業を展開している業界でいくつかのことが進んでいる場合によく起こります。

第三に、技術的な理由が考えられます。場合によっては、ここ数週間上昇しているという理由だけで株価が上昇することがあります。より多くの人が株を買い始めると、株の勢いが高まります。需要が増加し、供給が限られているため、価格は上昇します。これにより、株価に対して楽観的な見方をする人が増え、価格がさらに上昇します。等々。これは「モメンタムトレード」として知られています。モメンタムトレーダーは、上昇し続けることを期待して上昇している株を買うことがよくあります。

投資家にとって、モメンタムプレーだと考えて株に過剰な支払いをしてしまうリスクは、現実的なリスクです。したがって、調査を行って、健全な株、または保有するのに適した株を購入することは有益です。このようなケースでは、勢いが続く可能性が高くなります。そして、はい、常にストップロス（株式が特定のレベルを下回った場合に売却する価格）を設定する必要があります。名前が示すように、これはトレンドの反転があった場合に損失を制限するのに役立ちます。注目に値するのは、優良株の場合にはトレンドの反転は通常起こらず、そのような場合には代わりに勢いが失われ、株をオフロードする時間が与えられることになるということです。

それ以外に、ザックスが株式ランキングやスタイルスコアシステムで開発した独自の方法論を試すこともできます。これにより、株式に対する強い買い (#1)、買い (#2)、ホールド (#3)、売り (#4)、または強い売り (#5) の評価が生成されます。さらに、スタイルスコアシステムにより、価値、成長、勢いのプレーのグレード (A、B、C など) が生成されます。したがって、株式の評価が第 1 位または第 2 位で、モメンタムスコアが A または B の場合、そのモメンタムを買う価値があることを示します。いくつかの例を見てみましょう。

アバクロ (ANF)

オハイオ州ニューアルバニーに本拠を置くアバクロンビー＆フィッチは、米国、ヨーロッパ、中東、アジア、アジア太平洋およびカナダで専門小売店として事業を展開しています。同社の 2 つの事業セグメントは、ホリスターとアバクロンビーです。 Hollister、Gilly Hicks、Social Tourist、Abercrombie & Fitch、Abercrombie Kids ブランドの男性、女性、子供向けのアパレル、パーソナルケア製品、アクセサリーを豊富に取り揃えています。同社は店舗を通じて製品を販売しています。さまざまな卸売、フランチャイズ、ライセンス契約。そして電子商取引プラットフォーム。

モメンタムスコアAのザックス・ランク1位の銘柄は、同社が非常に好調な決算を発表したため、先週36.5%上昇し、ザックスのコンセンサス予想である2セントの損失を41セント上回った。 2024年1月に終了する今期の利益予想は33セント（23.1％）上昇した。 2025 年の予測は 28 セント (14.7%) 上昇しました。 ANF株は業界に対して21％のプレミアムで取引されているものの、依然として過去1年間の中央値にかなり近く、S&P500比では約13％のディスカウントとなっている。

エナシス (ENS)

ペンシルベニア州レディングに本拠を置く EnerSys は、世界中のさまざまな産業用途向けの貯蔵エネルギーソリューションを専門とする世界的な企業です。 EnerSys は、エネルギーシステム、動力、専門分野の 3 つのセグメントで、幅広い製品とサービスを提供しています。これらには、コンピュータおよび電気通信用の無停電電源システム (UPS)、産業施設用の開閉装置および制御システム、大規模エネルギー貯蔵ソリューション、ブロードバンドおよび再生可能エネルギー用の電源ソリューション、熱管理されたキャビネット、電動フォークリフト用の動力製品、産業用特殊バッテリーが含まれます。輸送および防衛用途、およびバッテリー充電器。

モメンタムスコアAのザックス・ランク1位の銘柄は過去1週間で16.6％上昇した。これは同社の堅調な業績を反映しており、過去 4 四半期で 31.9% という最も強力な予想外の収益を記録しました。予想は同様に反応し、2024 年 3 月終了年度は 71 セント (11.6%) 上昇し、2025 年にはこれらの水準から 19.7% 上昇する予定です。株価は業界に対して 25.5% 割引、業界に対して 19.9% 割引で取引されています。 S&P 500 には上昇余地が大きく残されています。

株式会社トールブラザーズ（トール)

ペンシルベニア州フォートワシントンに本拠を置くトールブラザーズは、米国を代表する高級住宅建設業者です。高級住宅街における幅広い戸建住宅および付属住宅の設計、建設、販売を行っています。さらに、トールブラザーズシティリビングはコンドミニアムの設計、建設、販売も行っています。一部の住宅には、平屋のリビングや、ゴルフコースやフィットネスセンターなどのレクリエーション施設などの特別な設備が備わっています。土地開発、アパート賃貸、内装工事なども手掛けています。 Toll Brothers はさまざまな購入者層にサービスを提供しており、Equity Residential と戦略的パートナーシップを結んでいます。

ザックスランク第 1 位の銘柄はモメンタムスコア A を持っています。過去 1 週間で株価が 7.5% 上昇したにもかかわらず、株価は上昇する可能性が非常に高いです。それは、同社が50％を超える堅実な予想利益を発表し、2023年と2024年（10月終了）のザックス・コンセンサス予想をそれぞれ1.01ドル（11.7％）と1.64ドル（20.3％）引き上げたからである。しかし、業界に対する23.4％、S&P 500に対する61.5％の割引を考慮すると、株価は依然として過小評価されている。

Veeco Instruments Inc. (古い)

ニューヨーク州プレーンビューに本拠を置く Veeco Instruments は、電子デバイスの製造に使用される半導体および薄膜プロセス装置の世界的メーカーです。同社の製品には、レーザーアニーリング、イオンビーム蒸着、エッチングが含まれます。化学蒸着; およびその他の成膜システム、およびパッケージングリソグラフィー装置。 Veeco のシステムは、さまざまな用途のマイクロ電子部品の製造に利用されています。同社は、統合デバイスメーカー、ファウンドリ、研究センター、大学を含む幅広い顧客にサービスを提供しています。

モメンタムスコアBのザックス・ランク1位の銘柄は過去1週間で6.8％上昇した。収益率が50％を上回ったのはかなり印象的で、2023年と2024年の予想はいずれも過去1週間で上昇を続けているが、収益報告自体はほぼ1か月前のものである。したがって、この株の勢いを維持しているのは推定値の増加だけです。評価額の絵もまちまちです。株価は業界に対して21.8％割引で取引されており、これはプラスだ。しかし、繰り返しになりますが、これは S&P 500 に対する 18% のプレミアムであり、それほどポジティブなものではありません。しかし、彼らがまだザックス1位の地位を保っていることを考えると、全体的な見通しは明るいと考えられるかもしれません。

1か月の価格パフォーマンス

画像出典: ザックス・インベストメント・リサーチ

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Abercrombie & Fitch Company (ANF) : 無料の株式分析レポート

トール・ブラザーズ株式会社（TOL）：無料株価分析レポート

Veeco Instruments Inc. (VECO) : 無料の株式分析レポート

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